我已授权

注册

财加网余景舒:互联网金融的监管政策还需细化

2015-09-02 10:41:15 和讯网  和讯互联网金融

  和讯互联网金融消息 8月27日下午,由和讯网组织的互联网金融沙龙8月专场活动在京举办,活动主题为《互联网金融政策监管与行业创新》,到场的近二十家企业掌门人与专家、学者针对这个话题进行了热烈地讨论。

财加网CEO余景舒
财加网CEO余景舒

  财加网CEO余景舒在主题演讲中谈到,行业能否长远发展下去,监管是一个非常重要的因素。现在互联网金融行业竞争激烈,有很多并不具备资质的企业也介入进来。互联网只是一种技术和工具,互联网金融的核心仍然是金融,金融的核心则是风控,如果企业缺少金融属性,最后容易出问题。监管政策可以让好的企业留下,淘汰不合格的企业,这对投资人和借款人都是一件好事。目前,监管政策还不够细化,既然是涉及金融行业,除了注册资本等要求外,还应该对安全、技术等都有进一步的要求。

  以下是余景舒的演讲实录:

  余景舒:今天非常感谢和讯网李总要求,让我们能够参与到今天的沙龙当中。今天非常高兴,不管是杨老师和李老师都能够参加到沙龙里面。

  原因是什么呢?因为我做互联网金融平台,我当然没有人人贷的杨总那么久了,他们是国内的第一批。但是对于财加网来说也不算晚,财加网是2012年成立,到现在三年多时间。不能算中国最早的一批互联网金融企业,但是我觉得在2014年大量的互联网金融企业爆发之前,大家已经成立了。

  其实在前年年底的时候,我接受一个采访的时候说过,我特别希望有监管,我更多是希望能将企业的运营和监管结合在一起,因为我觉得这个才是这个行业能不能长远发展下去的一个非常重要的点。

  为什么一定要和企业运营结合在一起呢?整个行业,我之前意向当中去年还是1600家,看了一下黄总得数据特别的震惊,线上线下有三千多家的话,行业竞争还是比较激烈的。

  这么激烈的竞争有好的一点也有不好的一点。好的一点说明大家都认可这个行业,说明这个行业本身是没有问题的,大家一拥而上一定是看到这个东西是一个未来。但是不好的一点,今天这个行业里面的竞争已经到了一种不正常的情况,为什么说不正常?最早的时候获客成本每个人大概30元、40元,但是现在PC端的获客成本是1000多块钱,如果投资一万多块钱,我听有的网站PC端是1000元的成本,手机端是300--400元钱,我认为这是不正常的情况。在任何这个行业,这个行业能不能长远发展下去就是看它有没有好的商业模式,如果这个商业模式让企业不挣钱,这是不正常的情况。

  我一直在做一个测算,因为测算决定这个企业能不能发展下去,其实这个行业给投资人,我刚才看黄总写了,大概是12--20左右。我本人原来在香港从事的是家族基金的工作,其实不管是基金行业还是任何行业,实体经济不用说了,比如今天的实体经济每年的利润率达到10%的时候,其实就是非常好的企业。作为任何做股票的基金经理,如果他过去几年时间里面,它的表现每年都可以达到20%的话,那也是一个非常牛的基金经理,我的角度上来讲,我觉得今天比如行业的平均成本到了一个无法接受程度的时候,这个行业是需要监管的。为什么大家都愿意一拥而上,这个行业是好行业。但是如果今天任何一个企业的账算不过来的情况下,我相信是有大部分的企业是要淘汰的。

  如果给投资人的利息,今天不说20,如果以13、14为例,今天这个平台的平均运营成本我相信大家都非常清楚,大概是2个点左右,所以加起来在16左右。今天的市场推广成本,就拿手机端来说,比如我今天再加上3个点的推广成本,就是19左右。这样的19来说,我借给什么样的小微企业主或者个人来讲,对他们来说都是有压力的。

  前年我就在说一定要有监管的原因,为什么这么多人都进来呢?其实很多不具有做互联网的企业都加入了这个行业,第一互联网金融企业它的本质除了是互联网以外,最重要的是金融,我本人自己是做金融的,财加网大多数的高管也都是做金融的,我相信在这个行业里面,能够生存下来的企业也基本上都是以金融出身的企业。我觉得金融的核心,金融的核心一定是风控。为什么很多企业出现跑路情况,他们更多是互联网性,不是它的金融本质。如果企业做到本末倒置,我相信这本身就是一件很危险的事情。

  今天有监管的情况下,这些不适合的企业,如果不进入这个行业的话,其实这个行业本身是能回归到一个非常正常的状态下,而真正有利的是谁?除了企业以外,有利的是投资人,有利的是公司股东。互联网企业为什么能承担这么高的利息,是因为借贷利息是银行今天不做的人群,或者是银行比较难覆盖到的人群。如果在这种情况下,他们也有一个低利息高效的愿望。比如我今天的获客成本都在十几的情况下,我借给他的成本要有多高。

  为什么会出现这种情况?太多的企业竞争了,这个钱让谁赚了?比如流量商,比如给百度,我们每年给百度很多的推广费用。甚至百度都说我不是谁家都要的,你给我再多的钱我都不要你,甚至很多家都有问题。百度没有风控的能力,他没有办法判断哪些企业是好企业,哪一些企业是坏企业。今天能够生存下来的肯定是以金融为出发点的企业,而不是互联网为出发点的企业。互联网是一种工具和技术,但是并不是作为本质来做。

  最近一年国家非常支持这个行业,出台了很多细则,但是我觉得这些细则还不够细,从我的角度来讲我觉得不够细。第一还可以再细一点,既然是金融行业,我们不管是今天银行也好,还是信托也好,还是基金也好,其实国家都有相应的非常详细的政策法规,规范了这些企业,而这些企业是非常正规化的企业。现在国家是允许银行倒闭,没有问题的,但是说实在的,较少有这样的企业出现大问题。也有问题,信托也有不对的地方,但是它是在监管监控下生存的行业,在这样的情况下,如果我们今天能接受到监管,我觉得整个行业它的正规化会比现在好很多。

  其实从企业的经营者来讲,其实它一定是希望这个企业能够越做越大,越做越好,而如果在这么残酷的竞争环境下,我觉得今天对于所有人来说都是不公平的,对于我来讲是不公平的,因为我不想把这么多的利润分给不相干的人,如果有相应的这些钱我可以让利给我的客户,我可以用来建设网站的基础设施,我可以用来做我的推广,我可以用来做很多其他的东西,而不是放在一些非核心的项目上面。

  我为什么说监管一定要细呢?现在很多企业融资回来的钱,当然我们也接受融资了,我们接受融资的钱并没有大量的投放在市场推广这个部分,为什么呢?因为监管除了这种监管,比如五千万的注册资本金之外,对于金融行业来说,不管它的技术也好、安全性也好,其实都应该是有所要求的,在这种情况下是能淘汰大量的企业。

  我相信黄总可能有不同的看法,但是从我的角度来讲,我希望能淘汰大量的企业,同时对我们投资人来说它是好的。因为投资人今天可以避免将他的钱投放给一些并不靠谱的平台。

  之前大家吃过亏,我相信有很多企业给投资人的利息是20%,这没有算它的推广费用、没有算线下人员的成本,比如代销费用和其它费用,这样加起来对投资人来说还没有算,比如像逾期。如果一个客户愿意承担这么高的利息,高风险、高收益这是肯定的,但是同时你有这么高收益的话,就一定意味着你有非常高的风险。在这样的情况下,为什么投资人现在学聪明了?因为投资人知道高风险的时候就不投了,或者这个平台刚开业一个月的时候投,我把甜头吃完了之后拿走,我把它放在其它更为靠谱的平台里面。

  如果今天投资人可以再理性一点,其实投资人大多数,我相信网贷行业的投资人是没有办法去分析一个企业它到底是否具有风控能力的,他其实并不懂。包括我们公司刚成立的时候,我在公司做调研,我说你们作为投资人,你们最关注的是什么?他们说他们最关注的是有没有用第三方支付,甚至很多人告诉我他不关心有没有第三方支付,因为我们用的是联动优势,是银联旗下的,他只要看到银联就非常满意了。很多人都说,比如你们的高管团队怎么样,好不好,很多看的都是表面的事情,投资人没有办法分析这个东西的实质是什么样的,国家的监管应该更细一些,把好的企业留下来,对投资人和借款人来讲都是有好处的。

  说到担保,从我自己的角度来讲,我是支持这个东西的,我觉得这个东西就是一个市场化的行为,任何一个企业今天可以选择有担保,也可以选择没有担保,这个东西就由客户自己本身去选择,如果这家企业的风控做得可以的情况下可以做担保,客户经过几轮实验之后就知道它靠不靠谱了,或者投资人就相信有担保,那我就愿意投有担保的,它本身也是一种市场化的行为,没有任何问题。

  为什么我说还要有监管,既然作为金融企业,现在引入的像担保公司这些,并没有真正的保险公司能够对这些东西进行担保。原因是什么?因为我们现在做的资产,大多数都是民间借贷的资产,而不是形成金融性的资产,而对于金融资产,对于担保公司来讲才是它愿意做担保的。怎么样做成金融资产?一定要经过监管。

  为什么我们现在谈金融资产,因为财加网最近和不同的信托公司在合作,我们的投资人除了个人得投资人以外,还有机构投资人,而我们做出来的这些资产现在形成的是金融资产,甚至我们可以和保险公司合作,比如说中安保险,或者其他的互联网保险公司,是可以跟他们进行合作的。在这种情况下我觉得更多的形成的是正规化的金融企业,这样一定会让利给相应的投资人,同时对这个行业整体的发展来讲,我觉得一定是正规化的,而且整体来讲会更上一个台阶。

  除了担保以外,从财加网角度来讲,财加网并没有盲目的扩张,我们现在正在港交所准备上市,我们交易额并没有很高,原因是我们整体来讲秉承的是除了监管一定是自律性的企业,今天有多大的能力我就戴多大的帽子,并不是盲目的为了追求业绩,或者为了追求有更多的投资人,而做出一些不理性的行为,我觉得对于金融行业来讲,它一定正规化、理性的,这才是能够长远发展的企业。

  我最后想说的一点。互联网金融行业像一个大树一样,监管一定是一个根,这个根轧的越深越好,互联网就是杆,今天只有把根扎的深了,它的互联网化今天才能做出延伸来。

  互联网金融大家都知道,包括现在说有O2O的项目,比如基于这种场景做的消费,我相信一定是未来得方向。很多人问我你觉得未来的互联网金融除了做信贷、抵押贷、房贷、车贷,你觉得未来最大的一块是什么?我觉得一定是消费,因为中国整体的经济,我相信大家看到,不是还在继续向前冲的形势,我相信它也会逐渐的回归理性,在这种情况下,如果我们还还把这种目标关注在中性企业、大型企业,我觉得长期未来3--5年之内不是理想的方向,现在有这么多的O2O的网站,然后它现在做了很大的爆发,原因是什么?其实我们大家都可以看到,今天我们所有的在座的人,以及我们周围的人,不管经济形势怎么样,消费一定是有的,就算现在经济形式不好了,在位的各位该吃的还吃了,该喝的还是喝了,该消费的都消费了,该买电视的买电视了,该买车的买车了,没有人把消费这个东西停下来,所以我觉得未来一定往消费金融发展的。但是消费金融前提条件是什么?消费金融的前提条件还是一定把风险控制好,到底有多少企业能把这样的消费金融做好,我觉得它一定是要一个正规化的企业。

  我之前听说,比如像北银消费金融做得很大,但是像银行系的消费金融的公司它们也出了一些问题,包括中国最大的消费金融公司是外资企业,是捷信,它每年在中国要卖10万台iPhone,每年交易额100多亿,整体来讲它这边的也会遇到风控的问题,它进入中国8年时间到前年才开始盈利,为什么?它做了很多防止欺诈的行为,它也是在不断的试错,不断为自己发展道路上填坑,我觉得不管怎么样,风控一定是互联网企业的重中之重。什么样的企业能够做好风控,一定是今天监管下的合规的、合法的,今天正规的金融性企业才能长远走下去的金融企业。

  我今天把两个观点说给杨老师、李老师听,我相信两位在监管层都是有一定影响力的人物,我希望能够把我们这些企业经营者的心声也能告诉我监管层听,我觉得监管是一定要的,而且监管是越细越好,对于我来说从第一天我就不害怕监管,而且我非常欢迎监管。

  这是我的一点想法、经验和教训,与大家分享,谢谢。

(责任编辑:赵然 HZ002)
看全文
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

热门新闻排行榜

和讯热销金融证券产品

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。