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十家P2P平台投资体验报告之风险控制

2015-04-14 10:08:32 和讯网  和讯互联网金融

  在P2P行业鱼龙混杂的情况下,普通投资者很难凭一己之力评判平台的综合实力,和讯互联网金融团队特推出《P2P平台投资体验报告》,供投资人挑选平台时参考。

  本次调研选取某知名第三方平台中排名前30中的10家平台进行真实投标,包括积木盒子、你我贷、温州贷、E速贷、小牛在线、融金所、团贷网、拍拍贷、合拍在线、易贷网,从平台基本信息、风险控制、用户体验等多共计二十余项指标进行评测对比汇总。

  二、风险控制

  据网贷之家统计数据,据网贷之家统计数据,2014年全年,累积问题平台达到了275家,是2013年的3.6倍。伴随着新平台上线,资本急剧涌入,在监管尚未落地之时,问题平台继续呈爆发态势。

  理性投资者在选择网贷平台时,最先关注的问题是资金安全如何得到保障。本次调研主要从资金托管和保障模式两方面来考察平台的风控能力。

  (一) 资金托管:

平台名称

第三方资金托管

是否接入第三方支付资金托管

第三方支付公司

是否接入银行资金托管

备注

积木盒子

汇付天下

即将切换民生银行进行托管

你我贷

连连支付

--

温州贷

--

--

风险备用金在中国招商银行资金托管,其他项目目前还没有

E速贷

--

--

和民生银行合作有3000万的风险保证金

小牛在线

--

--

平台资金存放于腾讯财付通;风险备用金托管是与民生银行达成合作

融金所

--

--

--

团贷网

--

--

充值和提现正式“托管”于财付通

拍拍贷

--

--

资金由支付宝、财付通等托管

合拍在线

--

--

--

易贷网

中金支付

--

十家网贷平台资金托管情况统计(资料来源:各家平台公告和客服等)

  本次调研结果显示,十家平台中仅有三家平台目前是第三方资金托管,且都是接入第三方支付资金托管;十家平台中尚无一家真正实现接入银行资金托管,但有平台称已接入银行资金托管,调查发现,仅是风险备用金托管银行。

  在调研过程中,和讯互联网金融搜集相关资料发现有以下几种现象,提醒投资者在投资是需要注意:

  1.【部分平台签托管协议后无进展】据业内人士透露,有的平台和第三方资金托管机构合作进行资金托管,只是为了做宣传或吸引风投资金进来,但签署协议后根本没有后续进展。

  2.【大部分银行是 “只托不管”】从行业整体来看,托管主要分为两种:用户资金托管以及平台风险准备金托管。目前大部分银行托管范围仅限于平台风险准备金,并非为全部借贷资金,这就意味着,当平台投资人遇到兑付风险时,银行只会动用P2P平台被托管的准备金进行赔付,不对资金划转和可能的归属权争议负责。

  3.【P2P平台有第三方支付功能,并不代表其资金有第三方托管】据相关媒体报道,业内人士表示,第三方支付和第三方资金托管完全是两码事,支付宝和财付通根本就没有资金托管业务,只有纯粹的第三方支付功能,

  4.【团贷网之资金“托管”】

  调研中发现,团贷网首页LOGO旁明显标明“资金托管财付通”,截图如下:

  团贷网网站首页截图
  团贷网网站首页截图

  链接点击进去发现,团贷网于2012年12月17日发布的一篇公告——用户资金“托管”正式公告,公告中说明,团贷网用户所有资金充值和提现正式“托管”于财付通第三方支付平台。截图如下:

十家P2P平台投资体验报告之风险控制

  这种页面展示给投资者理性选择平台造成了困扰,难免有误导投资者之嫌。

  5.合拍在线第三方资金托管尚未落地,已宣传。

  在合拍在线的新手入门宝典中,合拍在线的“所有投资人资金托管到商业银行”,截图如下:

十家P2P平台投资体验报告之风险控制

  但在网站“关于我们”中介绍,将“所有投资人资金托管到商业银行”只是计划中的,尚未落地。截图如下:   

十家P2P平台投资体验报告之风险控制

  (二) 保障模式:

  一旦借款人违约,投资人如何才能得到相应的保障和赔偿?目前,无论老平台,还是新平台,“安全性”无疑成为投资人、平台运营者关注的重点环节。而零风险则几乎是成为所有平台的 “卖点”。

  究竟什么样的平台才是“零风险”?事实上,在保障模式上,目前平台主要采用三种:一是平台提供风险保障金机制;二是平台引入第三方担保公司;三是引入保险公司承保。

  和讯互联网金融就从这三个维度,对10家平台进行调研。

  1. 平台提供风险保障金机制

  目前,几乎国内所有的平台都提供本息保障制度,但首先,需要注意的是,投资人在广告中看到“100%本息保障”是只针对VIP用户,还是所有投资者:

平台

全额本息垫付对象

积木盒子

投资引入山东再担保、成都中小担、河北融投、湖北省担保、吉林省担保、广投担保项目的投资者

你我贷

所有投资者

温州贷

1、投资信用标和给力标的VIP用户;

2、投资短期表和车宝宝的所有投资者

E速贷

VIP用户(现新用户注册课免费领取VIP一年),普通用户只保本金

小牛在线

所有投资者

融金所

VIP 2级用户(现进行手机、邮箱验证即可升级为VIP2

团贷网

特权会员(现手机端签到1天 赠送1天)

拍拍贷

无本息垫付承诺(逾期就赔标、安全标、彩虹计划本息相对安全)

合拍在线

所有投资者

易贷网

所有投资者

(数据统计截止于2015年3月末)

  其次,值得注意的是,随着P2P平台规模的迅速扩张,可能出现其自身保障资金增速远远赶不上其交易规模的扩大速度。所以,衡量平台安全保障能力,有必要考量平台风险准备金是不是能够足以覆盖贷款余额。

  和讯互联网金融提醒,根据银监会“四条红线”,P2P借贷平台不得提供担保,一些平台利用风险准备金对投资人资金提供保障,但是平台需要及时公开风险准备金账号的支付情况及资金余额,使投资人及时了解平台保障能力。

 

一图看清10家平台风险备用金覆盖情况

平台

风险备用金余额

待还本金

风险备用金/待还本金

坏账率

积木盒子

2239.5万元(截至228日)

23.6亿元(截至228日)

0.95%

0%(平台公布)

你我贷

1195万元(截至2014年四季度)

3.08亿元(据网贷之家 未来60天待还)

3.9%

——

温州贷

风险备用金 1000万 元(以后每个月从收益里纳入50%

——

——

——

E速贷

1000万元

——

——

——

小牛在线

1000万元(截至201412月)

 

——

——

——

融金所

1421.25万元

——

——

——

团贷网

日常不低于3000万元

——

——

——

拍拍贷

1131.25万元

——

——

——

合拍在线

2000万元

——

——

——

易贷网

2310万元

——

——

——

(数据统计截止于2015年3月末)
(注:待还本金 坏账率数据未能从公开信息中获得,均以 ——表示)

  2.引入担保公司担保

  目前,引入第三方担保是市场上流行的担保模式,根据担保公司划分,有分可分为一般性担保公司和融资性担保公司。融资性担保公司比一般性担保公司上一个档次,两者的区别在于:

  首先,就注册资金来说,融资性担保公司金额一般在一个亿以上,一般担保公司只要五十万以上;

  其次,根据我国法律规定,而融资性担保公司可经营贷款担保、票据承兑担保、信用证担保、项目融资担保等其他融资性担保业务。因此,部分P2P平台合作的担保公司,并不具备融资性担保资质,这样,投资人的资金安全就难以得到有效保障。

  如何判断一家担保公司的实力?主要有个指标:

  1、 融资性担保公司,优于一般性担保公司;

  2、 如果是一般性担保公司,从担保责任看,连带责任优于一般责任,因为一般责任若没有确认借款人完全没有还钱能力,担保公司是不会还钱的;而连带责任借款人不还钱,投资人直接可以找担保公司还钱,不给的话,直接起诉借款人和担公司,要求还钱。

  3、 担保公司资产规模,根据我国法律规定,担保公司资产规模与自身注册资本之比应小于10。

一图看清10家平台担保公司硬实力哪家强

平台

一般性担保公司

融资性担保公司

 

公司名称

注册资金

公司名称

注册资金

积木盒子

北京伟嘉安捷投资担保等5

共计约7.6亿元

中保信合融资担保等10

共计约124.38亿元

你我贷

——

——

——

——

温州贷

——

——

——

——

E速贷

广东巨顺信用担保有限公司

1000

——

——

小牛在线

——

——

——

——

融金所

——

——

——

——

团贷网

东莞市联胜担保有限公司

5000

东莞市卓诚融资担保有限公司

10000

拍拍贷

——

——

——

——

合拍在线

山东中科智担保

21000 万港元

深圳中科智融资担保

75700万元

深圳市中兰德融资担保

30000万元

·         广东中兰德融资担保有限公司

10000万元

福建中兰德担保

10000万元

上海骏合担保

30000万元

易贷网

——

——

——

——

注:1、你我贷平台资金安全由上海富涌资产管理有限公司保障,经查非担保公司未列出;2、融金所资金安全合作方深圳市快易信资产管理有限公司经查非担保公司,未列出。

  3.引入保险公司模式

  目前,国内更为先进的投资人本金保障机制为是,投资人在平台投资时,购买财产险,既降低风险,又转嫁风险。有数据统计,目前已有10家P2P平台与保险公司展开合作,但在监管未明情况下,目前尚未有险企愿为P2P平台兜底。

  在本次测评10家平台中,目前仅合拍在线与险企阳光保险合作,将保险公司介入到P2P平台资金交付环节,增加客户投资信心。

  目前,网贷平台与险企合作模式有四种:

  第一、 为投资人购买个人账户资金安全保障险;

  第二、 P2P平台购买董事责任险;

  第三、 为担保中标抵押物购买财险;

  第四、 用信用标购买信用保证险,保额通常较低。

  风险控制小结:

平台

第三方资金托管

平台风险保障金

第三方担保公司

保险公司

评分

积木盒子

√(借款人风险互助金)

★★★★☆

你我贷

★★★☆☆

温州贷

★★☆☆☆

E速贷

★★★☆☆

小牛在线

★★☆☆☆

融金所

★★★☆☆

团贷网

★★★☆☆

拍拍贷

★☆☆☆☆

合拍在线

★★★★☆

易贷网

★★★☆☆

(责任编辑:孙立欣 HF017)
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